中新经纬7月22日电 (罗琨)上交所官网信息阐明，北京金隅集团股份有限公司(下称金隅集团)策画面向专科投资者公开拓行不逾越80亿元公司债券。字据召募阐扬书现金九游体育app平台，本次债券召募资金扣除刊行用度后，拟一都用于偿还银行贷款、债券特地他债务融资用具和/或补充流动资金。具体召募资金期骗安排将在刊行前备案阶段赐与阐明。

　　这次债券刊行品种为小公募，现在，形态情景为“已受理”，更新日历为7月18日。主承销商为第一创业证券承销保荐有限职守公司。经中诚信详细评定，刊行东谈主的主体信用品级为AAA，评级瞻望为踏实，本次债券未评级。

　　净利润存握续赔本风险

　　字据金隅集团官网信息，该集团建树于2005年12月，以建筑材料制造为主业，纵向延长出房地产开拓、物业投资及贬责等产业。金隅集团于2009年在香港联交所主板上市，并于2011年在上海证券交往所挂牌上市。字据公开信息，金隅集团是中国第三巨流泥产业集团。

　　财务数据阐明，2022年至2024年，金隅集团买卖收入分离为1028.22亿元、1079.56亿元和1107.12亿元，买卖毛利率分离为14.93%、11.10%和10.46%。同期净利润分离为17.40亿元、-12.87亿元和-15.34亿元，包摄于上市公司鼓舞的扣除非平淡性损益的净利润分离为-5.39亿元、-20.28亿元和-28.59亿元。

　　召募阐扬书指出，刊行东谈主2023—2024年净利润出现赔本，且呈现递加趋势，主要原因一是水泥行业产能多余，公司受合座商场需求偏弱、竞争加重影响，水泥和熟料年均售价同比裁减；二是房地产商场现在仍处于深度转化期，公司房地产形态销售价钱不足预期。

　　字据财报，金隅集团2022年至2024年存货账面价值分离为1111.84亿元、958.10亿元和836.56亿元，占各期末总钞票的比例分离为39.49%、35.53%和31.69%。

　　近期，金隅集团线路了2025年上半年齿迹预亏公告，经初步测算，推敲2025年上半年竣事包摄于上市公司鼓舞的净利润为-13.00亿元到-16.00亿元之间；推敲2025年半年度竣事包摄于上市公司鼓舞的扣除非平淡性损益的净利润为-21.00亿元到-24.00亿元之间。

　　金隅集团称，受现时房地产商场转化影响，公司房地产业务销售价钱承压，部分在售形态销售价钱未能达到预期水平，形态毛利率阶段性回落，导致公司房地产业务计议利润同比有所减少。

　　短债余额超500亿

　　召募阐扬书指出，水泥与混凝土、房地产开拓等业务属于资金密集型行业，业务发展需要无数的资金，且进入资金的盘活周期较长，金隅集团通过假贷和债务融资以因循部分资金需求。狂放2024年末，刊行东谈主归拢财务报表口径的钞票欠债率为65.11%，有息欠债范围为1208.79亿元。如若刊行东谈主无法优化老本结构，使钞票欠债率进一步升高，刊行东谈主有可能面对一定的资金盘活压力和偿债风险。

　　从债务结构来看，狂放2024年末，金隅集团有息欠债余额为1208.79亿元，其中一年内到期的短期债务共计金额约为549.52亿元，占比45.46%。同期，金隅集团账上货币资金余额为182.92亿元。

　　金隅集团称，鉴于一方面公司已对一年内应偿付的欠债作出合理的安排，另一方面，本次公司债券可用于偿还一年内应偿付的欠债，债券刊行后将显耀缓解公司短期还债压力，优化公司债务结构，因此一年内债务辘集偿付风险对本次公司债券的偿付不存在本质影响。

　　同期，金隅集团在召募阐扬书中原意，刊行东谈主将严格按照召募阐扬书商定的用途使用本次债券的召募资金，不胜利或转折用于购置地皮，无须于房地产业务，不转借他东谈主使用，无须于弥补赔本，无须于非出产性支拨，无须于高耗能、高排放形态等用途，并将竖立切实灵验的召募资金监督机制和毛病次第。如在存续时刻变更召募资金用途，将实时线路探讨信息。

　　4月21日，金隅集团面向专科投资者公开拓行科技革命可续期公司债券(第一期)，该期债券分为2个品种，品种一债券简称“金隅KY11”，2+N年期，实践刊行范围5亿元，最终票面利率2.11%；品种二债券简称“金隅KY12”，3+N年期，实践刊行范围10亿元，最终票面利率2.26%。6月18日，金隅集团面向专科投资者公开拓行科技革命可续期公司债券(第二期)，债券简称“金隅KY13”，3+N年期，实践刊行范围10亿元，最终票面利率2.13%。

　　上述公司债的用途均为偿还到期的公司债券本金。金隅集团称，已使用的召募资金不存在非法使用的情形。

　　(更多报谈痕迹，请探讨本文作家罗琨：luokun@chinanews.com.cn)(中新经纬APP)

　　(文中不雅点仅供参考，不组成投资提倡，投资有风险，入市需严慎。)

　　中新经纬版权扫数，未经籍面授权，任何单元及个东谈主不得转载、摘编或以其他花样使用。

职守剪辑：常涛 李中元现金九游体育app平台